在行业持续复苏背景下，大基金二期将加大对半导体设备投资力度也是未来一段时间半导体设备领域投资机会加大的原因所在。东吴证券分析师陈显帆指出，大基金二期将带动设备行业的发展，龙头企业将明显受益。按照一期1：3的撬动比，所撬动的社会资金规模在6000亿元左右，叠加投资装备行业的思路，预计设备端的投资占比为15%左右，金额约900亿元。
具体来看，二期基金将对包括刻蚀机、薄膜设备、测试设备、清洗设备等领域已有布局的企业提供强有力的支持，帮助龙头企业巩固自身地位，继续扩大市场。此外，提升企业产品线能力可以帮助扩大设备产品布局。同时，产业资源和产业链的整合可以提高资源的有效利用率，帮助国产设备提供工艺认证条件并且打造良好的口碑和品牌，最终实现国产替代进口。
2020年或是半导体设备产业景气度复苏的转机之年，本土企业有望陆续进入新一轮高速成长期。华泰证券分析师章诚指出，主要驱动因素首先是历史上全球半导体及设备产业每一次市场低迷都随技术创新到来而结束并进入上升周期，受益于5G、AI、IoT产业驱动，全球、中国半导体单月销售额已进入环比回升通道，三星、台积电、中芯国际等国内外主流晶圆厂资本支出及北美半导体设备制造商销售情况也均已出现不同程度复苏;其次，中国芯片产能的逆周期投资为设备需求提供了更强的成长韧性，中国大陆半导体设备市场的全球占比持续提升，据SEMI预计2021年中国大陆市场容量或达全球之首。
半导体设备涉及细分领域较多，各领域龙头是投资者需要关注的重点。东北证券分析师刘军指出，大基金二期有望加大对半导体设备的投入，因此国内晶圆厂投建高峰来临，设备企业的产品不断成熟和放量，半导体设备领域有望实现更快速的增长，建议重点关注国内半导体设备龙头晶盛机电、北方华创、中微公司、苏试试验、长川科技、华峰测控、精测电子、赛腾股份等。
从设备类型来看，工艺设备薄弱环节、硅片生长与加工设备等应该受到重点关注。